Последняя торговая неделя января оказалась весьма насыщенной на события: российские инвесторы отыгрывали понижение рейтинга РФ, следили за развитием конфликта на Украине, ждали итогов заседания ФРС США и возможного ужесточения западных санкций.
Отечественный рынок акций при этом демонстрировал устойчивость к негативным новостям, которые, по мнению ряда аналитиков, в большинстве своем уже заложены в цены, покупки совершались «от противного».
Тем не менее, итоги заседания Банка России, который сегодня принял решение понизить ключевую ставку с 17% до 15%, для многих стали неожиданностью и вызвали весьма эмоциональную реакцию на валютном рынке: в моменте пара доллар-рубль превысила отметку 70, а евро подорожал до 80 рублей. «Конечно, ставка должна была быть понижена, вопрос в своевременности этого решения. Оно должно быть предсказуемым, на мой взгляд. Банк России должен демонстрировать преемственность политики, ее прозрачность, решения должны быть логичными. А сюрпризов и неопределенности рынок не любит, крупных инвесторов это пугает. Вот 16 декабря ставку внезапно подняли до 17%, сегодня - неожиданно опустили до 15%... Логика этих действий не ясна: и по первому, и по второму решениям у рынка много вопросов», - комментирует Селим Агарзаев, начальник дилингового центра «Металлинвестбанка». По мнению Константина Бушуева, аналитика БД «Открытие», Центробанк в своем решении пошел на поводу у рынка, чего раньше быть не могло. «Сегодняшнее снижение ставки, безусловно, облегчит участь банковской системы. С другой стороны, резко возрастают риски дополнительной атаки на рубль, курс которого может продолжать ослабляться по отношению к доллару, а инфляция продолжит ускоряться», - считает эксперт.
К данному моменту доллар США подорожал на 2,4% - его стоимость составляет 70,38 рубля, евро прибавил 2,35% - до 79,5 руб. Бивалютная корзина стала «тяжелее» на 2,38% - до уровня 74,4857 рубля. На международном валютном рынке пара евро-доллар торгуется у отметки 1.1297.
Что касается рынка акций, то по итогам дня он продемонстрировал разнонаправленную динамику индексов: рублевый ММВБ вырос на 0,13% и составил 1641,8 пункта, долларовый РТС просел на 1,69% - до отметки 734,84 пункта. Лидером роста в пятницу стал «Мечел» («префы» +7,57%), поддержку акциям оказывает новость о включении компании в список системообразующих предприятий. «Очевидно, что это решение обусловлено социально-политическими соображениями. Это значит, что перегруженный долгами эмитент, скорее всего, сумеет избежать банкротства. Вместе с тем, отсрочка выплаты кредитов сама по себе не способна улучшить общую экономическую ситуацию на многочисленных предприятиях "Мечела»», - комментирует Виталий Манжос, аналитик ИГ «Норд-Капитал». Динамику лучше рынка показали также отдельные компании нефтегазового сектора: «Башнефть» («префы» +6,6%), «Сургутнефтегаз» (+6,4%), «Транснефть» (+5,39%)
Среди корпоративных новостей дня стоит отметить публикации операционных данных «РУСАЛа» и «Норникеля». Так, «РУСАЛ» по итогам 2014 года снизил производство алюминия на 7% - до 3,6 млн тонн; «Норникель», в свою очередь, сократил выпуск продукции на 4% - до 274 тыс. тонн. Тем не менее, бумаги компаний в пятницу подорожали на 1,8% и 1,4% соответственно.
Список аутсайдеров пятничных торгов возглавили акции ЛСР (-4,66%), «МегаФона» (-4,06%), «Фармстандарта» (-3,67%), «ЛУКОЙЛа» (-2,197%), «Газпрома» (-1,66%). Бумаги газового гиганта остаются под давлением на фоне вчерашней публикации финансовой отчетности за 9 месяцев 2014 года по МСФО, которая разочаровала инвесторов.
Европейские индексы завершают последнюю торговую сессию февраля в небольшом минусе: к 19.00 мск индекс Лондонской фондовой биржи FTSE 100 снижается на 0,4%, индекс Франкфуртской фондовой биржи DAX теряет 0,35%, индекс Парижской фондовой биржи CAC 40 - 0,58%. На настроения инвесторов в течение дня оказывал влияние большой блок региональной статистики, а также данные по ВВП США. Так, в Великобритании индекс потребительской уверенности GfK вырос в январе на 1 пункт (ожидалось снижение на 2 пункта); розничные продажи в Германии в декабре выросли чуть слабее ожиданий – на 0,3% м/м; уровень безработицы в еврозоне в декабре составил 11,4% вместо прогнозируемых 11,5%, а индекс потребительских цен в регионе, по предварительным данным, сократился в январе на 0,6% г/г (ожидали сокращение на 0,5%).
К настоящему моменту цены АДР на российские акции в Лондоне составляют (в долларах США): ВТБ - 1,93, "Газпром" - 4,05, "ЛУКОЙЛ"– 39,41, "Норильский никель" – 16,50, "Роснефть" - 3,25, "Ростелеком" - 7,05, "Сургутнефтегаз" - 4,36, "Сбербанк" - 3,71. Тем временем, цены АДР в США (в долларах за одну АДР) составляют: МТС – 7,65, "ВымпелКом" - 3,62, "Мечел Сталь" – 1,16.
В 16.30 мск были опубликованы предварительные данные по ВВП США, который в 4 квартале 2014 года вырос на 2,6%, в то время как рынок прогнозировал рост на 3%. Остальные данные по американской экономике оказались менее разочаровывающими: чикагский индекс деловой активности в январе составил 59,4 пункта (ожидалось 57,5 пункта), а индекс потребительского доверия Университета Мичиган за этот же период – 98,1 пункт (ожидалось 98,2 пункта). Тем не менее, ведущие фондовые индексы США торгуются в «красной зоне»: к 19.00 мск Dow Jones снижается на 0,67%, Nasdaq в минусе на 0,57%, S&P-500 теряет 0,78%.
Нефтяные котировки торгуются чуть выше отметки $49 за марку Brent, однако общий настрой на рынке остается негативным: «черное золото» демонстрирует самое продолжительное в своей истории снижение. По мнению аналитиков «Нордеа Банка», краткосрочно контракты сохранят сформировавшиеся уровни $48-50 Brent, WTI $44-47. К 19.00 мск мартовский фьючерс на нефть марки Brent торгуется у отметки $49.3 за баррель, Light - $45.14 за баррель.
В феврале, по прогнозам аналитиков, на динамику российского рынка акций будут оказывать влияние все те же факторы: нефть и ситуация на востоке Украины. Однако с учетом того, что запланированная на сегодня встреча официального Киева и представителей ДНР и ЛНР в Минске не состоялась, ждать прогресса с этой стороны пока не стоит. «Представители Киева мотивировали отказ желанием вести переговоры непосредственно с руководством ЛНР и ДНР, а не с их представителями. Сохранение напряженности на востоке Украины продолжит давить на российский рынок. На следующей неделе серьезным драйвером может стать движение в котировках нефти – двухнедельная консолидация явно близка к завершению», - прогнозирует Василий Танурков, замначальника управления анализа рынка акций ИК «Велес Капитал».
Фото: Shutterstock
Свежие комментарии