Walt Disney сохраняет высокие темпы роста бизнеса

 

Лицензированный европейский брокер WhoTrades Ltd. (торговая марка в России – FINAM) повысил оценку акций The Walt Disney Company. Справедливая стоимость одной акции конгломерата повышена до $117 за шт., что соответствует рекомендации «Покупать». Драйверами дальнейшего роста капитализации Disney аналитики называют высокие темпы роста финансовых показателей, значительный денежный поток и анонсированный выход в широкий прокат новых фильмов.

 

WhoTrades Ltd. – лицензированный европейский брокер. Предоставляет полный комплекс услуг по работе на международных финансовых рынках (ведущие биржевые площадки, международный валютный рынок). Помимо обслуживания российских инвесторов, компания работает с инвесторами из ЕС, СНГ, других стран и регионов. 

Международный брокер WhoTrades Ltd. (WT) повысил целевую стоимость акций The Walt Disney Company (тикер: DIS) – одного из крупнейших финансовых конгломератов мира в сфере развлечений, в состав которого входят киностудии (такие как Marvel, Lucasfilm, Touchstone Pictures, DreamWorks, Pixar, и др.), теле- и кабельные каналы (ABC, Disney Channel и др.), театры, парки, курорты и магазины. Обновлённая справедливая цена одной акции Disney составляет $117 за шт., что почти на 10% превышает текущую рыночную цену. Рекомендация – «Покупать». Улучшение финансовых показателей, наряду с ростом дивиденда и обратным выкупом акций, поддержит рост курсовой стоимости акций Disney в среднесрочной перспективе.

На состоявшемся недавно собрании акционеров менеджмент Walt Disney обратил внимание акционеров на ряд драйверов роста бизнеса компании. В частности, на высокие темпы увеличения финансовых показателей конгломерата, говорится в исследовании WT: «Согласно опубликованному недавно финансовому отчёту за I квартал 2015 финансового года, квартальная выручка компании выросла на 8,8% (г/г) до $13,39 млрд, оказавшись на 4,1% лучше ожиданий аналитиков.

Операционная прибыль выросла на 17,4% (г/г) до $3,55 млрд, при этом операционная маржа повысилась на 2 п.п. (г/г), что говорит о росте эффективности. Скорректированный EPS составил $1,27 (+23,3% (г/г)), превысив консенсус-прогноз на 18,9%».

При этом генерируемый Walt Disney значительный денежный поток позволяет выплачивать солидный дивиденд и выкупать собственные акции, отмечают аналитики: «Так, за квартал операционный денежный поток составил $1,86 млрд (+53,1% (г/г)). Годовой дивиденд недавно был повышен до $1,15 (+34% (г/г)), что соответствует дивидендной доходности в 1,2%. Объём выкупа собственных акций за I квартал 2015 финансового года составил $1,3 млрд».

Положительное влияние на рост финансовых показателей может оказать выход в широкий прокат новых фильмов Walt Disney. «В марте вышел мультфильм “Золушка” (“Cinderella”), – говорится в аналитическом отчёте. – Также весной выйдет “Земля будущего” (“Tomorrowland”) с Джорджем Клуни и Бредом Бердом в главных ролях, а также следующая серия “Мстителей” – “Эра Альтрона”. Летом ждём “Человека-муравья” (“Ant-men”) и “Головоломку” (“Inside Out”). Также на собрании было сказано о возможном запуске в производство фильмов “Замороженный 2” (“Frozen 2”), “Звездные войны: эпизод 8” и фильма по мотивам звездных войн с рабочим названием “Rogue One”. Премьера последней картины намечена на декабрь 2016 года».