В ближайшее время роста рынка РФ ждать не стоит, несмотря на привлекательные цены

Российский фондовый рынок провел сегодняшние торги на отрицательной территории.

История с санкциями получила продолжение. Япония пополнила ряды стран, настроенных на общение с Россией посредством санкционного давления, расширив свой список,  в который вошли 40 физических лиц и две компании – крымские «Черноморнефтегаз» и «Феодосия».

Швейцария сегодня также расширила санкционный список, дополнив его 26 людьми и 18 организациями. России принятые меры особого урона не принесут, однако в долгосрочной перспективе их влияние, возможно, будет более ощутимо. «Несмотря на то что введенные санкции по-прежнему несут угрозу скорее косвенного характера, они значительно ухудшили отношение инвесторов к российским активам и в целом восприятие инвестиционного климата в стране», - комментирует  Владимир Веденеев, начальник управления инвестиций УК «Райффайзен Капитал».

Ситуация на фондовых площадках позволяет думать, что в течение нескольких недель рынок РФ укреплял свой иммунитет к различным санкциям,  однако их действие, ранее затрагивающее чиновников и бизнесменов, получило распространение, пусть и косвенно, на обычных граждан. Сегодня стало известно, что уже  пятый за три недели туроператор – "Интаэр" – приостановил свою деятельность. Связано это, как сообщает компания, со снижением покупательской способности, вызванным ростом курса валют и негативной политической ситуацией. Ранее о прекращении работы сообщили "Нева", "Лабиринт", "Роза ветров мир" и "Экспо-тур".

К концу дня поступила информация о предложении  Дмитрия Медведева правительству подумать о повышении налоговой нагрузки в качестве одной из мер по мобилизации доходов бюджета. По словам премьера, "чтобы добиться дальнейшего роста нужно повысить эффективность государственных расходов, с другой стороны, нужно проанализировать и дополнительные возможности мобилизации доходов, включая самые разные варианты, даже увеличение налоговой нагрузки, несмотря на то, что к этой мере нужно прибегать в самом крайнем случае».

По итогам дня индекс ММВБ снизился на 1.2% и составил 1361.78 пункта, индекс РТС опустился на 1,5% - до отметки 1193.72 пункта. В ходе сегодняшних торгов индекс РТС обновил трехмесячный минимум, опустившись ниже отметки в 1196 пунктов.  Объемы торгов по бумагам из базы расчета индекса ММВБ снизились относительно вчерашнего дня – до 21 542,0412  млрд рубля.  «Несмотря на довольно привлекательные цены, вряд ли в ближайшее время на рынке возможна положительная динамика. До тех пор пока не прояснится вопрос с включением российских эмитентов в международные фондовые индексы, инвесторы вряд будут рисковать с покупками», - считает Юрий Селяндин, старший портфельный управляющий GHP Group.

По итогам дня список аутсайдеров возглавили акции «Аэрофлота» (-5,8%). Резкое снижение бумаг компании спровоцировали слухи о запрете транссибирского маршрута для западных авиаперевозчиков. Вероятность положительного решения  не слишком велика, в противном случае финансовые потери, которые понесет «Аэрофлот», составят значимую часть прибыли компании. Кроме того, на котировки давит приостановка работы  лоукостера «Добролет» из-за введенных ЕС санкций. «Эксплуатировавшиеся "Добролётом" самолеты Boeing-737 теперь могут быть переданы в парк "Аэрофлота". В этом контексте нельзя исключать, что следующий этап ужесточения Западом санкций может затронуть бизнес "Аэрофлота", что несет определенные риски для его акционеров»,- полагают аналитики «Промсвязьбанка».

В лидерах падения также оказались «префы» «Мечела» (-6,3%), "Сургутнефтегаза" (-3,8%), "Фармстандарта" (-3,5%), "Северстали" (-3,1%).

Капитализация «Мечела» существенно снизилась после оглашения операционных результатов компании за 9 месяцев 2014 года, не слишком обнадеживших инвесторов. В первом полугодии 2014 года "Мечел" сократил добычу угля на 16% - до 11,198 млн тонн.

Акции «Газпрома» (-2.2%) также остаются под давлением. Причиной снижения служат данные о сокращении объемов добычи и экспорта газа в июле.

Лучше других выглядят "Кузбасская топливная компания" (+2,4%), "МРСК Центр" (+1,3%), "Московская биржа" (+1,2%), "Группы ЛСР" (+1,2%), "ВСМПО-АВИСМА" (+1%).

Рынки Старого Света торгуются в «зеленой» зоне. На текущий момент индекс Лондонской фондовой биржи FTSE 100 снизился на 0,18%, индекс Франкфуртской фондовой биржи DAX в плюсе на 0,32%, индекс Парижской фондовой биржи CAC 40 поднялся на 0,46%.   Спасение Португалией банка Espirito Santo не произвело впечатление на инвесторов - европейские индексы продолжают торговаться у минимумов года.

Крупнейший в мире владелец сети отелей InterContinental Hotels Group отчитался о снижении полугодовой прибыли, которая за шесть месяцев снизилась с $340 млн годом ранее до $238 млн. При этом выручка за рассматриваемый период сократилась на 3%.

К настоящему моменту цены АДР на российские акции в Лондоне составляют (в долларах США за одну акцию): ВТБ (Анг) - 2,25, "Газпром" (Анг) - 7,06, "ЛУКОЙЛ" (Анг) – 54,62, "Норильский никель" (Анг) – 19,09, "Роснефть" (Анг) - 6,07, "Ростелеком" (Анг) - 14,54, "Сургутнефтегаз" (Анг) - 7,03, "Сбербанк" (Анг) - 8,06. Тем временем, цены АДР в США (в долларах за одну АДР) составляют: МТС (США) – 18,10, "ВымпелКом" (США) - 8,08, "Мечел Сталь" (США) - 1,84.

Рынок акций США открылся снижением/ростом. На 18:50 мск индекс Dow Jones потерял  0,28%, Nasdaq в минусе на  0,19%, индекс S&P 500 снизился на  0,29%.

Корпоративные отчетности, вышедшие в регионе, преимущественно превысили ожидания аналитиков. Так, результаты деятельности гостинично-развлекательный комплекса MGM Resorts за второй квартал 2014 года показали положительную динамику. Чистая прибыль компании выросла на 13% и составила $105,5 млн или 21 цент на акцию против ожидания аналитиков в 10 центов на бумагу.  Американский оператор сети аптек Walgreen зафиксировал 5,2%-ное увеличение сопоставимых продаж в июле, при этом общие продажи компании повысились на 6,1% до $6,39 млрд.

После просадки в конце прошлой недели, ситуация на сырьевом рынке незначительно изменилась – цены на нефть марки Brent подросли и находятся в районе $105,5-106 за баррель. Вышедшая слабая статистика по PMI Китая сдерживает покупки. «Причины пониженных цен на нефть – исчезновение «военной премии». В июле армия Ирака остановила продвижение боевиков организации «Исламское государство Ирака и Шама». При этом риски сбоя поставок нефти из южных регионов Ирака (именно там сосредоточена большая часть нефтяной инфраструктуры) существенно снизились, как и угроза дестабилизации ситуации на Ближнем Востоке», - комментирует Роман Ткачук, старший аналитик ИГ «Норд-Капитал».

Национальная валюта в течение дня выглядела стабильно, однако позиция "быков" вынуждает рубль двинуться к отметке 36 руб. К закрытию торгов доллар подорожал на 13 коп., его стоимость теперь составляет 35,4195 рубля, евро снизился на 1 коп. - до 48,0115 руб. Бивалютная корзина на торгах на ММВБ "потяжелела" на 6 коп., до уровня 41,3538 рубля. «Рубль продолжает оставаться в аутсайдерах по сравнению с динамикой валют других развивающихся и сырьевых стран», - считают аналитики банка «Санкт-Петербург». На международном валютном рынке пара евро-доллар торгуется у отметки 1.3364.

Завтра планируется публикация финансовой отчетности VimpelCom по МСФО за 2 квартал 2014 года, а также заседание совета директоров «Мосэнергосбыта» и ОКГ-2.

Из статистики  будут опубликованы следующие данные: индекс промышленного производства в Великобритании (12:30 мск), торговый баланс США (16:30 мск), а также изменение запасов нефти за неделю (18:30 мск).

По прогнозам аналитиков, в краткосрочной перспективе  на рынке РФ ожидается «боковик»  в пределах 1350-1400 пунктов по индексу ММВБ. «В ближайшие несколько дней рынок будет торговаться у нижней границы, хотя в целом мы находимся в общемировом тренде. Основные факторы, которые будут оказывать влияние на фондовый рынок, остаются политическими. Изменение ситуации вокруг Украины, и вокруг необоснованных санкций по отношению к России будут оказывать наибольшее влияние, что не позволит, к сожалению, должным образом отыграть корпоративные новости, в том числе и закрытие ряда реестров», - считает Валерий Петров, финансовый аналитик, заместитель гендиректора Института развития финансовых рынков.

Фото: Shutterstock