Премьер-министр РФ Дмитрий Медведев поручил Центробанку, Минэкономразвития и Минфину разработать перечень высокотехнологичных компаний и венчурных инвестфондов, в которые можно инвестировать пенсионные сбережения.
Пенсионные накопления планируется инвестировать в ценные бумаги и финансовые инструменты выскотехнологичных компаний, а также в паи венчурных инвестиционных фондов, пишут Ведомости. «Дедлайн» предоставления списка компаний и фондов – 1 ноября 2014 года.
При этом пенсионные средства разрешается инвестировать только с минимальными рисками: их можно размещать на депозитах и фондовых рынках, самые рискованные активы которых – акции из котировального списка биржи высшего уровня.
В ходе встречи Медведева с экспертным советом правительства было предложено инвестировать 1% накоплений НПФ в активы высокотехнологичных компаний и паи венчурных фондов, а пенсионные резервы – в договор инвестиционного товарищества.Общий объем пенсионный системы к 2013 году составил 3,3 трлн рублей, то есть инвестировать предлагается около 33 млрд рублей. Эксперты надеялись, что накопления с годами будут увеличиваться, а вместе с ними и доля инвестиций (до 53 млрд руб. в 2017), однако заморозка пенсионных накоплений в 2014-2015 годах не позволила этого сделать.
Дополнительные риски подобных инвестиций связаны с отсутствием действительно стоящих и качественных проектов. В докладе, который был озвучен в ходе заседания экспертного совета, предлагается решать эту проблема с помощью профессиональных управляющих с отменной репутацией полученной по итогам неоднократных успешных сделок. Подобные профессионалы аккредитованы в «Сколково», некоторые из них уже управляют пенсионными средствами, тем не менее, эксперты даже в этом случае предрекают претензии со стороны государства в случае инвестиционных потерь.
При этом потенциальная доля инвестиций, которую государство готово потратить из пенсионных накоплений (1%), по-прежнему недостаточна для качественного развития высокотехнологичного сектора, хотя и огромная сумма для России. В прошлом году венчурный рынок РФ получил 1 млрд долларов на различные проекты, поэтому увеличение инвестиций почти в два раза должно дать свои плоды.
Инвестиции пенсионных накоплений в высокотехнологичные и достаточно рискованные проекты – это общемировая практика. В США доля пенсионных средств, которые инвестируются в высокотехнологичные проекты, составляет 5%. При этом даже в случае полного фиаско этих проектов – текущие пенсионные выплаты пострадать не должны, а в случае успеха проектов – доходность пенсионных средств резко вырастет. В Европе эта доля составляет до 30%.
5 августа российское правительство объявило о заморозке накопительной части пенсий за 2015 год. «Те взносы, которые в 2015 году должны были пойти в накопительную составляющую, увеличат пенсионные права граждан в распределительной составляющей», - заявили в Минтруде. Позже вице-премьер Ольга Голодец рассказала, что в правительстве активно обсуждается полный отказ от накопительной части пенсии.
Незадолго до этого в Минфине говорили, что очередное изъятие пенсий вдвое сократит рост ВВП - до 1 процента. Такая мера также чревата невозможностью увеличения пенсий в долгосрочной перспективе и удорожанием кредитов. Глава Минфина Антон Силуанов называл тему заморозки пенсий закрытой. В Центробанке, в свою очередь, заявили, что это подорвет доверие граждан к пенсионной системе и исключит приток инвестиций в отрасль.
В 2014 году все отчисления россиян на накопительную часть пенсии были направлены на текущие выплаты пенсионерам (в распределительную часть). При этом государство сэкономило на бюджетном трансферте в Пенсионный фонд 243 миллиарда рублей. Силуанов отмечал, что вернуть эти деньги невозможно, так как излишки пошли на развитие Крыма.
Фото: Shutterstock
Свежие комментарии