Первый зампред ЦБ Ксения Юдаева пояснила принятые решения регулятором о валютных интервенциях, аукционах РЕПО и повышении ключевой ставки.
Юдаева отметила, что на время «переходного периода» Центробанк не отказывается от присутствия на валютном рынке, регулятор просто меняет набор операций, с помощью которых курс рубля будет поддерживаться, сообщает ТАСС. В ЦБ надеются, что курс рубля стабилизируется до конца года.
Повышение ключевой ставки Юдаева объяснила необходимостью стабилизации инфляции. Регулятор поднял ключевую ставку с 8% до 9,5% 31 октября. Первый зампред также полагает, что повышение ключевой ставки должно снизить давление на валютный рынок.
Ключевым инструментом поддержки рубля в ЦБ теперь называют проведение аукционов по валютным РЕПО. Юдаева выразила надежду, что снижение ставок по аукционам будет способствовать повышению спроса к этому инструменту. Процентная ставка была снижена с LIBOR + 2,5% до LIBOR + 1,5%.
Ранее сегодня сообщалось, что регулятор отказался от проведения неограниченных валютных интервенций для поддержания курса рубля. В случае достижения стоимости бивалютной корзины (0,55 доллара и 0,45 евро) границ коридора валютные интервенции Центробанка не превысят 350 млн долларов в сутки.
На прошлой неделе Центробанк уже провел два валютных РЕПО на 2 и 1,5 млрд долларов. Первый аукцион Центробанка по валютному РЕПО прошел без энтузиазма со стороны банков, причина низкого ажиотажа – высокая ставка, которая составила 2,4039% годовых. В итоге из заявленных 1,5 млрд долларов были выбраны только 201,2 млн американской валюты. Первый РЕПО проводился на срок до 28 дней, аукцион проводился на фоне дальнейшего падения рубля.
В общей сложности Центробанк планирует реализовать на аукционах РЕПО до 50 млрд долларов до конца 2016 года, это станет основным способом поддержки банковской системы после перехода на плавающий курс российской валюты.
Банк России возобновил валютные интервенции в начале октября, когда бивалютная корзина превысила верхнюю границу коридора ЦБ. Продолжающееся падение вынуждает ЦБ ежедневно тратить резервы, следуя действующей политике. Согласно официальным документам ЦБ, для сдвижения коридора на 5 копеек регулятор продает 350 миллионов долларов, получается, что с начала октября суммарно Банк России мог потратить более $22 млрд.
Даты проведения аукционов РЕПО стали известны 27 октября. Аукционы РЕПО проводятся для поддержания российской финансовой и банковской систем в связи с кризисом ликвидности. Ранее Центробанк уже договорился о валютном свопе с Национальным банком Китая на сумму 24,5 млрд долларов.
На прошлой неделе появилась информация о том, что российским компаниям до конца 2015 года необходимо погасить 106,7 млрд долларов долга перед западными кредиторами. Размер долговых обязательств, которые российские компании должны погасить до конца 2014 года оценивается в $29 млрд.
В настоящий момент российские банки обладают $48 млрд, то есть дефицит валютной ликвидности оценивается в 58 млрд долларов. В отчете Sberbank CIB говорится, что этот дефицит может быть покрыт за счет прогнозируемой положительной разницы текущих операций, которая оценивается в 71 млрд долларов.
Для погашения долгов Центробанк и Минфин уже выделили около $20,5 млрд, дополнительные средства будут привлечены в результате валютного свопа между Центробанком РФ и Народным банком Китая. Часть средств на погашение долгов должна предоставить Украина, погасив свою задолженность за газ ($4,5 млрд), а также от проведения валютных депозитных аукционов ($3 млрд). В отчете Sberbank CIB отмечается, что главным фактором риска остается цена на нефть.
Российские банки и компании столкнулись с проблемой погашения и рефинансирования своих долгов в связи с секторальными санкциями со стороны Запада. ЕС с 1 августа 2014 года ввел секторальные санкции в отношении российского финансового сектора. Под ограничения подпали пять российских банков - Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, ВЭБ и Россельхозбанк. Санкции действуют один год с возможностью пересмотра через три месяца. Европейским резидентам запрещено предоставлять этим банкам средне- и долгосрочное финансирование – бумаги со сроком обращения более 30 дней.
Фото: Shutterstock
Свежие комментарии