Многие из прописных истин на самом деле были таковы‑ ми не всегда – и они тоже когда‑то были впервые от‑ крыты кем‑то. Так, положение, что следует увеличивать позицию, пока она соответствует тренду, и быстро закрывать ее при перемене тренда, впервые было сформулировано одним из великих трейдеров начала ХХ в. Джесси Ливермором.
Пятнадцатилетний спекулянт
Будущий великий трейдер родился в 1877 г. в американском городке Шрусбери (Массачусетс). Молва связывала с ним немало легенд. По одной, он стал брокером, уйдя из дома 15‑летним подростком с пятью долларами в кармане – сбежал от нищеты и безысходности фермерской жизни. Дилижанс остановился у брокерской конторы, хозяин которой и нанял мальчишку записывать на доске котировки. Этот случай предопределил судьбу Джесси, который вскоре заслужил у биржевиков кличку «Чудо-парень». Совсем скоро он вернул матери пять долларов, которые она дала ему на дорогу, и прибавил к ним еще несколько сотен.
Но есть и достоверные факты из биографии великого трейдера. Так, Джесси Ливермор первым разработал систему, позволявшую зарабатывать не только на подъемах, но и на обвалах рынка, заслужив прозвище «Великий Медведеь Уоллстрит». Также коллеги присвоили ему неофициальный титул самого великого спекулянта за всю историю биржи. Со стороны действительно казалось, что Ливермор вертит рынком, как хочет, словно предугадывая падения. Кризис 1907 г. принес Ливермору 3 млн долларов, на обвале 1929 г. он заработал 100 млн. Ну как было не предположить, что он сам «обваливает» биржу?! Но удача Ливермора базировалась не на инсайдерской информации и не на манипулировании рынком, а на здравом расчете и следовании стратегии, которую разработал его мощный интеллект.
Публика жадно следила за тем, как именно он тратит свое богатство, какие покупает яхты, дворцы и виллы. И лишь немногие пытались понять, как он зарабатывает, его систему.
Один в поле воин
Ливермор, в отличие от других биржевиков, предпочитал не появляться на площадке. Он работал подальше от биржевой суеты, в тишине своего офиса, где несколько трейдеров в наушниках писали ему котировки на доске. Так же, как он мальчишкой выписывал мелом цифры для клиентов в брокерской конторе. Коллеги посмеивались над его чудачествами, но он не придавал этому значения.
В распоряжении Джесси Ливермора был лишь ум, способный анализировать новости, цены, спрос и предложение, но он оказался успешнее многих. Ливермор говорил: «Если человек намерен преуспеть в этой игре, он должен верить в себя и свой разум… Я по опыту знаю, что никто не может дать мне советы, которые принесут мне больше денег, чем мое собственное понимание».
Его книга «Как торговать акциями. Формула сочетания цены и времени Ливермора», вышедшая в 1940 г., не привлекла внимания, хотя там великий трейдер раскрыл свои принципы, которые оказались очень востребованы в будущем.
Имя Ливермора прославила другая книга – «Воспоминания биржевого спекулянта», написанная в 1923 г. журналистом Эдди Лефевром. Ливермор не назывался прямо, но у посвященных не оставалось сомнений в том, кто истинный герой и настоящий автор этой книги. Герой книги заявляет: «Я работал в одиночку. Никого не подпускал к моему делу. В любом случае это игра для одного».
Ливермор всю жизнь оставался одиночкой. Может быть, поэтому его и обвинили в биржевом крахе 1929 г. На самом деле Ливермор всего лишь грамотно оценил ситуацию. «Передо мной был рынок, выдохшийся после бессмысленного взлета, и он просил, чтобы его продали», – так Ливермор рассказывал о самой крупной биржевой ката‑ строфе XX в.
Великая депрессия
Джесси Ливермор не раз терял состояние и снова наживал его. Но в целом путь его был успешен, пока любовь к риску не перевесила благоразумие. Вскоре после большой удачи 1929 г. финансовые дела трейдера пошатнулись, а 5 марта 1934 г. он подал в суд заявление о банкротстве, после чего впал в «великую депрессию», из которой уже не вышел – он начисто потерял интерес к рынку. Личная трагедия усугубила это состояние. Его сын чуть не погиб, поссорившись с матерью: она выстрелила в него из ружья. 28 ноября 1940 г. Ливермор выстрелил себе в голову из кольта 32‑го калибра в ньюйоркском отеле «Шерри-Нидерланд», оставив записку жене на 8 страницах, где повторял: «Моя дорогая Нина. Я больше не могу. Все плохо. Я устал бороться… Это единственный выход. Я не стою твоей любви. Я неудачник»
Ливермор говорил: «Успешный спекулянт постоянно учится трем вещам: выбору правильного времени на рынке, управлению денежными средствами и контролю над эмоциями». Он прекрасно контролировал эмоции в работе, но не смог справиться с ними в жизни. Тем не менее, принципы Ливермора остались столь же актуальными, как и в начале прошлого века. Ведь ни одна новая технология не может отменить законы, по которым живет рынок.
Юрий Зайцев
Свежие комментарии